미국주식 / 고배당 ETF, JEPI vs. JEPQ 차이 비교 분석
오늘도 어김 없이 좋은 종목 없나 고민을 하며 인터넷을 돌아다니고
주식창을 들여다 보는 잡주사냥꾼의 삶을 살아가고 있다
사실 JEPI는 이미 계좌에 담고 있는 주식이고 최근에 추가적으로 JEPQ를 담고 있다
주식 관련 커뮤니티를 돌아다녀보면 JEPI는 인기가 많다
그리고 좀 더 들여다보면 같은 JP모건에서 운용하고 있는 JEPQ라는 ETF도 눈에 들어온다
비슷한 것 같으면서도 다른 두 ETF에 대한 비교, 분석 글을 작성해보면서 복습하려고 한다
| 티커 | JEPI | JEPQ |
| 이름 | JPMorgan Equity Premium Income ETF | JPMorgan Nasdaq Equity Premium Income ETF |
| 운용사 | J.P. Morgan Exchange-Traded Fund Trust | |
| 상장일 | 2020년 5월 20일 | 2022년 5월 3일 |
| 수수료 | 0.35% | 0.35% |
둘 다 같은 운용사인 JP모건에서 운용하고 있으며, JEPI는 2020년 5월 상장
JEPQ는 2022년 5월 상장되었다 수수료는 둘 다 동일하다
주식시장이 불확실할수록 안정적으로 높은 배당금을 지급하는 고배장종목들에 대한 관심이 높다
JEPI같은 경우에 10% 이상, 두자리수의 배당으로 높은 인기를 누리고 있다
높은 배당과 함께 강한 펜더멘털과 안정적인 배당이 인기 요인인데 월배당을 지급한다
두 종목의 차이를 쉽게 풀어서 설명하자면 구성 종목에서 차이를 보인다는 것이다
예를 들어서 구성 종목으로는 기술주, 필수 소비재, 헬스케어, 산업재, 금융 등
다양한 섹터에서 골고루 분포되어 있지만 각각의 비중이 조금씩 다르거나 크다
예를 들어 JEPI보다 JEPQ가 기술주의 비중이 2~3배 가량 차이가 나기 때문에
요즘 같이 기술주가 반등하는 시기에는 JEPQ의 수요가 증가하고 있다
반면 기술주가 힘을 못 쓰는 시기에는 보다 안정감 있는 JEPI가 좋을 것이다
시기에 따라 다르겠지만 현재 JEPI 보다 JEPQ가 배당률이 더 높다
JEPI가 배당 10%일 때 JEPQ는 11% 정도 였고
JEPI가 배당 11%대 일 때 JEPQ 는 12%대의 배당률을 보인다
둘 다 10% 이상의 두자리수 배당률을 보여주는 고배당 ETF라고 할 수 있으며
그렇기 때문에 많은 사람들이 관심을 가지고 찾아보는 종목들 중 하나다
쉽게 보면 JEPI는 S&P500, JEPQ는 나스닥100으로 생각하면 이해가 쉽다
JEPQ의 포트폴리오를 보면 기술주의 비중이 JEPI 보다 훨씬 많고
빅테크 기업을 중심으로 운용되고 있다는 것을 확인할 수 있다
위 내용들만 보면 S&P500이나 나스닥100을 추종하면서 고배당을 주는
만능 ETF라고 생각할 수 있지만 염두해야할 점이자 단점이 있다
상품명이나 설명에서는 쉽게 알아채기 어렵지만 커버드콜 옵션 전략을 취하는 상품이기 때문이다
이것도 쉽게 풀어 설명하면 횡보, 하락장에서는 콜옵션을 매도해서 얻은
프리미엄 수입으로 주가하락에 따른 위험을 줄일 수 있지만
반대로 상승장에서는 그 만큼의 이득을 취하지 못할 수 있다는 점이다
어찌보면 종목명에 있는 Premium에서 그 힌트를 얻을 수도 있겠다
또한 상장한지 얼마 되지 않은 상품이기 때문에 데이터도 적다
하지만 우량주, 대형주 위주로 주식이 골고루 분포되어 있어서
공격형 투자 보다는 다소 수비적인 스탠스에서 은퇴용 전략으로 고려해볼만하다
생애주기전략으로 보듯이 젊은수록 공격적인 투자로 상승분으로 이득을 취하고
나이가 들수록 안정적인 투자를 선호하기 때문에 괜찮은 선택지로 볼 수 있다